B/S（貸借対照表）- 会社の「健康診断書」を読み解く

皆さんこんにちは、タカシです。今回のテーマはB/S、貸借対照表です。実は、帳簿上は利益が出ているのに、中身を精査したら実質的に債務超過だった、という会社は意外と多いんです。

そこがまさに今日のポイントなんです。P/Lの利益だけを見ていると見落とすリスクがある。B/Sを読めるようになると、会社の本当の健康状態がわかるようになります。今日はその読み方を一緒に学んでいきましょう。

まず基本からいきましょう。B/Sは「資産イコール負債プラス純資産」という等式でできています。左側に資産、右側の上に負債、下に純資産。必ず左右がバランスするので、バランスシートと呼ばれるんです。

資産は会社が持つ財産ですね。現金、売掛金、在庫、設備、土地など。負債は返さなきゃいけないお金で、借入金や買掛金。そして純資産は、資産から負債を引いた残りで、株主が出した資本金とこれまでの利益の蓄積です。

その通りです。すごくいい整理ですね。右側は資金の調達元、左側は資金の運用先。この視点で見ると、B/Sがぐっとわかりやすくなりますよ。

それが「債務超過」と呼ばれる状態です。すべての資産を売っても借金を返しきれない。銀行からの融資が止まったり、取引先との関係が悪化したり、最悪の場合は倒産につながります。B/Sを見ればこの危険信号がすぐにわかるんです。

さて、B/Sの構造がわかったところで、経営者が最低限チェックすべき指標を2つお伝えします。1つ目は自己資本比率、2つ目は流動比率です。

自己資本比率は、純資産を総資産で割ったものです。一般に30から40パーセント以上あれば安定的と言われています。10パーセントを切ると金融機関からの融資が厳しくなるケースが多いですね。

いい感覚ですね。流動比率は、1年以内に現金化できる資産を、1年以内に支払う負債で割ったものです。これが100パーセントを下回ると、短期的な支払い能力に問題がある可能性が高い。120パーセント以上が安全圏、200パーセント以上なら優良と言われています。

まさにその通りです。黒字倒産っていう言葉がありますよね。利益は出ていても、手元にお金がなくて支払いができない。流動比率をチェックしていれば、その兆候を早めにキャッチできるんです。

ここが経営の面白いところなんですが、帳簿上のB/Sだけでは見えないリスクがあるんです。それを見抜くために使うのが「実態B/S」という考え方です。

帳簿上は資産として計上されていても、実際にはお金にならないものがあるんです。例えば、もう回収できない売掛金、倉庫に眠っている売れない在庫、価値がほぼゼロの古い設備。これらを差し引いて作るのが実態B/Sです。

そうなんです。実際に、表面上は自己資本比率30パーセントで安定して見える会社が、不良資産を除くと実質的に債務超過だった、というケースは珍しくありません。年に1回は資産の中身を精査して、実態B/Sを作ることを強くお勧めします。

最後に、経営者がB/Sに関してやりがちな失敗パターンを3つお伝えしますね。1つ目は、P/Lだけ見てB/Sを無視すること。売上や利益の数字に安心して、借入金の膨張や売掛金の回収遅延を見逃してしまうパターンです。

2つ目は資産の「質」を見ないこと。先ほどの実態B/Sの話とも重なりますが、資産の額面だけ見て安心してしまう。3つ目は月次でB/Sをチェックしないこと。変化が小さいからといってサボると、構造的な問題に気づくのが遅れます。

まず、毎月の月次決算でP/Lと一緒にB/Sも必ず見る習慣をつけてください。そして自己資本比率と流動比率、この2つの数字だけでいいのでチェックする。さらに年に1回は実態B/Sを作って、資産の中身を点検する。この3つだけで経営のリスク管理が格段に上がります。

そうですね。自分の会社のB/Sを図にしてみると、左右のバランスや各部分の比率が一目でわかるのでおすすめです。ぜひ試してみてください。

今日はB/S、貸借対照表について学びました。会社の健康状態を知るための大切なツールです。P/Lだけでなく、B/Sも一緒に見る習慣をつけて、経営のリスクを早めにキャッチしていきましょう。

それでは、また次回のエピソードでお会いしましょう。ありがとうございました。