資金繰りを制する者が経営を制す ── 黒字でも潰れる会社の真実

みなさんこんにちは、タカシです。今日のテーマは資金繰り。経営をやる上で、これを知らないと本当に命取りになるテーマなんです。いきなりですが、ミカさんに質問です。利益が出ている会社って潰れると思いますか？

実はですね、倒産した企業の約4割から5割は、帳簿上は黒字だったんです。つまり利益が出ているのに潰れている。これを黒字倒産と言うんですが、その原因こそが今日のテーマ、資金繰りの問題なんですよ。

簡単に言うと、帳簿の上では儲かっていても手元に現金がなくなってしまう、ということなんです。会社は利益で生き延びるんじゃなくて、現金で生き延びるんですね。今日はこの資金繰りの仕組みから具体例、失敗パターンまで一緒に見ていきましょう。

まず資金繰りの基本からお話しします。資金繰りとは、会社の収入と支出のタイミングを管理して、手元のお金が足りなくならないようにすることです。ここで大事なのが、利益と現金は別物だということなんです。

いい質問ですね。たとえば、今月100万円の商品を納品したとします。帳簿上はすぐに売上100万円として記録されます。でも実際にお金が振り込まれるのは、取引先との契約で2ヶ月後だったりするんです。これが発生主義という会計のルールです。

その通りです。従業員の給料や家賃、仕入先への支払いは毎月やってきます。入金が2ヶ月後でも、支払いは今月来るわけです。この入金と支払いのタイムラグが資金繰りの問題を引き起こすんですよ。

実は、意外なことに一番危険なのは会社が急成長している時なんです。売上が急に伸びると、その分だけ入金を待つ金額もどんどん大きくなる。でも支払いは先にどんどん発生する。成長すればするほど資金が足りなくなるという、ちょっと矛盾した状況が生まれるんですよ。

ここからは具体例で見てみましょう。たとえば月商500万円のIT企業があるとします。ある日、大手企業から大きな案件を受注して、売上が月1,500万円に急成長しました。社長は大喜びですよね。

ところが、この大手企業の支払条件が末締め翌々月末払いだったんです。つまり1月に納品しても、実際にお金が入ってくるのは3月末。最大で3ヶ月間、入金を待たなければならない。

そこなんです。案件が大きくなった分、エンジニアを追加で外注に出すから、外注費が月800万円に増えた。でも外注先への支払いは翌月末。人件費や家賃などの固定費も合わせると、毎月の支出は約1,200万円になります。

もし手元に2,000万円あったとしても、2ヶ月で使い切ってしまいます。帳簿上は月の利益が300万円出ている。でも現金は毎月1,200万円ずつ出ていく。これがまさに黒字なのに資金がショートする典型的なパターンなんです。

あります。ここで登場するのが資金繰り表なんです。月単位で今後3ヶ月から6ヶ月先までの入金予定と支出予定を書き出す。すると、いつ、いくら足りなくなるかが事前にわかる。わかっていれば、銀行に融資の相談をしたり、支払条件の交渉をしたり、打てる手がたくさんあるんですよ。

さて、ここからは資金繰りで経営者が陥りやすい失敗パターンを3つお話しします。まず一つ目が、P/Lだけ見て安心してしまうパターン。損益計算書で利益が出ていると、それだけで経営は順調だと思い込んでしまうんです。

二つ目が、売掛金の回収管理を怠るパターンです。請求書を出したら安心してしまって、ちゃんと入金されたかの確認をしていない。実はこれ、かなり多いんです。回収が遅れていたり、最悪の場合は取引先が倒産して回収不能になったりすることもあります。

そうなんです。三つ目が、好調な時に固定費を急激に増やしてしまうパターン。売上が伸びている時にオフィスを大きくしたり、どんどん人を採用したりする。でも固定費は一度上げると簡単には下げられません。売上が少し落ちた途端に、資金繰りが一気に苦しくなります。

まさにその通りです。固定費を増やす判断をするときは、最悪のシナリオ、つまり売上が2割3割落ちた場合でも資金が回るかどうかをシミュレーションしてからにすべきなんです。これも資金繰り表があれば事前にチェックできます。

最後に、リスナーの皆さんが明日から実践できるアクションをまとめましょう。まず第一に、毎月の現金残高を必ず確認してください。銀行口座の残高が先月より増えているか減っているか、これだけでも資金繰りの傾向がわかります。

第二に、売掛金の回収サイクルを把握してください。どの取引先がいつ払ってくれるのか、支払条件を一覧にするだけで、入金の見通しが格段によくなります。入金が遅れている先がないかも毎月チェックしましょう。

第三に、手元資金として最低3ヶ月分の固定費を確保してください。これがいわゆるランウェイです。万が一売上がゼロになっても3ヶ月は会社が持つ。この安全マージンがあると、冷静な経営判断ができるようになりますよ。

資金繰りは会社の血液循環のようなものです。利益というカロリーをたくさん摂っていても、血液が止まれば身体は動かなくなる。皆さんもぜひ、自分の会社のお金の流れを見える化してみてください。それでは今日はここまで。また次回お会いしましょう。